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关税风暴愈演愈烈,看好半导体设备自主可控大趋势

0次浏览     发布时间:2025-04-08 10:05:00    

关税风暴愈演愈烈,美国威胁进一步对华加征50%关税。半导体设备etf昨日下跌超5%,流入1174万元。今日有所调整,早盘一度翻红。

分析机构指出,从海关总署数据来看,2024年我国来自美国的半导体设备(统计口径包含刻蚀、薄膜沉积、离子注入、量检测及部分后道封装设备)进口金额约337亿元,占总进口金额比重约为20%,受到的冲击较为有限。

东吴证券认为,此次关税政策有望利好半导体设备国产化率的进一步提升。

对于成熟制程而言,成熟制程反倾销有望加速,对原厂地的划定不排除升级至晶圆厂层面,能够推动国产成熟制程芯片的发展,而成熟制程对价格更敏感,考虑到关税34%以及海外进口设备普遍溢价10%+,关键设备的进口成本或增加50%以上,国产设备在价格端优势明显;

对于先进制程而言,随着国产设备商技术与服务的不断突破与成熟,且进口设备成本增加50%+,设备的国产化率有望加速提升。

2018年后,半导体相关行业不断进行自主研发,在实现“国产替代”的过程中不断技术突破。产业链上游,清洗、去胶以及氧化扩散炉等设备上已基本实现国产替代。刻蚀、薄膜沉积设备国产化率可达到20%-30%,光刻设备国产化率还有待提升。

今年以来,半导体设备景气度加速向上,根据SEMI 2024年9月26日最新发布的报告来看,全球300mm晶圆厂扩产有望重回爆发式增长。中国是最大的下游市场,2024年中国半导体设备市场规模将达450亿美元,未来三年将投资超过1000亿美元。中国的先进半导体制造工艺能够生产等效5.5nm的芯片。距离台积电量产的3nm工艺越来越近国内先进制程加速推进,半导体设备产业链迎来全新发展机遇。

本文源自金融界

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